2026年5月的一場業(yè)績說明會上中芯國際聯(lián)席CEO趙海軍講了一句話人工智能在海外的「虹吸效應(yīng)」讓消費和IoT客戶跑到內(nèi)地來找產(chǎn)能。訂單在往回流。他還說了一句更要緊的客戶因為擔憂供應(yīng)不足在提前備貨。這話翻成大白話就是現(xiàn)在買卡的人最怕的是以后買不到。那為什么買不到得從產(chǎn)能說起。中芯國際最近一個季度的產(chǎn)能利用率是93.7%這是它自己財報里寫的數(shù)。更實在的一條在2月趙海軍說去年公司新增了大概5萬片12英寸產(chǎn)能今年年底比去年年底月產(chǎn)能還要再增4萬片。一年多擴產(chǎn)折成12英寸晶圓4萬片。對一家公司不算少對一個行業(yè)是杯水車薪。中芯自己講得清楚我們不做GPU等AI主芯片。它做電源管理、數(shù)據(jù)傳輸這類配套芯片這些也供不應(yīng)求。趙海軍的原話是「公司受限于自身產(chǎn)能正在積極調(diào)配資源優(yōu)先支持」。真正造AI芯片的那條線全國能規(guī)模量產(chǎn)的就一條。它一年能出多少東西高盛8月24日發(fā)了份報告算先進制程晶圓的供需缺口。2025年這個數(shù)是92%。什么概念一百片的需求國內(nèi)只能供上八片剩下九十二片得看別人的臉色。這份報告的話說到2035年。那一年缺口收窄到34%中國先進制程月產(chǎn)能41萬片國內(nèi)需求61.9萬片。十年時間缺口從92%降到34%。壓缺口靠供給端每年46%的復(fù)合增速需求端只有17%。頭幾年得先把良率這道坎補上。高盛假設(shè)中芯的先進制程良率從2026年的23%往上爬2030年到50%2035年到75%。對照臺積電2018年量產(chǎn)7納米起良率現(xiàn)在已超過90%。23%是什么意思同樣一百片晶圓能湊合用的只有二十來片剩下七十多片全是白扔的。到2026年五家已上市的國產(chǎn)AI芯片公司按券商引用的市場一致預(yù)期收入同比要增長120%加起來盤子257億。錢在往這個方向涌。而去年國產(chǎn)AI加速卡出貨165萬張全市場400萬張國產(chǎn)占了四成。這個四成算全部AI加速卡各種制程一鍋端。前面那個23%算7納米以下的先進制程兩筆賬不在一個池子。份額聽著不低可這里有個錯位。國內(nèi)做AI芯片的設(shè)計這一側(cè)從來不缺人也不缺錢設(shè)計能力在往上走制造能力卡在那兒。真正稀缺的是把圖紙變成硅片的地方。中芯國際今天最搶手的產(chǎn)能握在簽了長約的人手里。趙海軍在業(yè)績會上講過產(chǎn)能分給誰的先后次序第一原則是過去跟客戶之間的相互承諾?！覆⒉皇且粋€后來者突然出現(xiàn)給了更高的價錢我們就去做?！够顑菏侵行鞠忍舻?。可對排在后面的人呢去年出貨165萬張里有一部分設(shè)計能力不差就是排期靠后有人的流片從一季度推到二季度再推到等通知投資人問量產(chǎn)時間他答不上來答案不在他手上。所以卡住國產(chǎn)AI芯片的是排期表。產(chǎn)能不夠那就買不到買不到就只能用國產(chǎn)的?？捎脟a(chǎn)的這件事比買不到更難對付。一個寫了五六年CUDA的工程師換到另一套芯片上攢下的調(diào)優(yōu)經(jīng)驗全要重來查資料的路徑、手里的工具鏈也一樣。芯片跑得快不快早就不是卡點了。性能上來了用的人上不來。卡點在人在會不會用這道坎比造芯片還難。......9月30日DeepSeek開源了六個組件它要解的就是這后半截。芯片能不能跑DeepSeek三年前就交過卷了現(xiàn)在輪到人。那六個組件編譯器、計算庫、通信庫都有公告末尾有一句關(guān)鍵的話所有組件與此前面向英偉達平臺的開源組件一一對應(yīng)。評論區(qū)當天挺熱鬧。這句話的分量得自己去倉庫里數(shù)。我去數(shù)了三件事。第一件六個組件里四個早就有了。DeepGEMM-Ascend是矩陣乘法的庫建在9月29日晚上DeepEP-Ascend是通信庫建在30日凌晨。這兩個確實是新的。剩下四個。跑向量計算的TileKernels是今年4月做注意力算子的FlashMLA去年2月做數(shù)據(jù)篩選的DeepSelect是9月9日TileLang更早2024年10月。六個倉的建倉時間都在GitHub上擺著。官方說的「開源」是這六個東西當天對齊到昇騰不等于當天從零寫了六套。第二件TileLang到底是誰寫的一直有人說這是DeepSeek自研。去年9月它開源V3.2算子時就有這說法。梁文鋒在投資者交流會上也講過訓(xùn)練V3時已幾乎不依賴英偉達的軟件生態(tài)全部基于自研的TileLang完成?？烧撐牡氖鹈麛[在那兒。核心作者十一個人北大六個帝國理工一個微軟亞洲研究院四個里頭沒有一個DeepSeek的人。所以嚴格說這門語言不是它寫的。「自研」這個說法多半是把「深度參與」講成了「自研」。論文發(fā)在2025年4月項目當年1月開源比這次公告早一年半。DeepSeek在里頭另做了兩件事。先用TileLang寫了自家模型訓(xùn)練里的大部分算子拿產(chǎn)品給這門新語言做壓力測試?！杆阕印咕褪悄Ｐ屠镆粋€個具體的計算動作。然后它把訓(xùn)練里用到的每個算子在昇騰上重做一遍。官方的原話是訓(xùn)練中用到的每一個TileLang算子在昇騰上都有對應(yīng)的高性能實現(xiàn)。先有模型后有算子清單再讓芯片照著清單去適配。DeepSeek出題芯片動手。華為那邊出的力也不少。超節(jié)點組網(wǎng)是兩邊一起定義的128卡做到3.2Tbps單層交換成果還在華為自己的CANN社區(qū)同步開源。第三件性能數(shù)字的實測口徑。官方的說法是跨卡發(fā)送的帶寬做到每秒375 GB把結(jié)果聚回來的每秒347 GB接近硬件上限。數(shù)字沒錯。卡和卡之間要交換一大堆數(shù)字?？缈òl(fā)送等于一屋子人互相遞東西人手一份聚合等于各人手里的東西收回到一個人手上。人多了必慢官方報的那個上限是8卡規(guī)模下的成績。375是8卡規(guī)模下的最好成績卡數(shù)往上翻32卡落到335128卡掉到313聚合那頭更明顯347一路降到272?？〝?shù)翻了十六倍單卡分到的帶寬掉了不到兩成這個成績不算難看。再往后還有個時間差。這組數(shù)字出自給DeepSeek的測試版硬件加手工配置。要讓滿帶寬跑起來得等配套的那版商用固件。按DeepSeek自己開源倉庫的說明那版固件計劃10月中旬公開大概15日并注明這是廠商計劃以華為發(fā)布為準。硬件已經(jīng)在賣了缺的是讓它跑滿的那一版?？趶讲钸@么一點決定這套東西眼下解決了什么。適配一個昇騰算子過去按周按月算現(xiàn)在寫在TileLang里后端換個編譯器。省下的是時間。有人會問中立層這活兒不是早有人干嗎FlagOS 2.0今年3月發(fā)布二十三家公司一起做覆蓋十八家廠商三十二款芯片統(tǒng)一表示層第一批適配名單里就有昇騰。不過它管系統(tǒng)軟件棧那一層統(tǒng)一表示、算子庫、框架插件、跨芯片發(fā)布都在它那兒TileLang管的是語言這一層。北大在兩邊的名單里都有上游下游誰也替不了誰。這兩層合起來要解決的就是這后半截。人會不會用得有人把路先攤平。......7月流出來的那份交流記錄有句話最怪。梁文鋒談起華為超節(jié)點和英偉達的價格差說了一句貴百分之一百無所謂貴百分之兩百都無所謂。買家的本分是砍價。他這話等于把價簽當場撕了。正常情況嫌貴可以不買。他嫌貴還準備買那兩倍溢價在他眼里換的就是別的。一個準備下單十六萬顆芯片的人把價格放這個位置不是姿態(tài)。他那本賬里芯片的價錢已排不到前頭。那他買的到底是什么同一場交流他還說過一句唯一的瓶頸是產(chǎn)能。華為要四張卡才頂英偉達一張迭代節(jié)奏還落后大概兩年這些他都認擺完還說貴兩倍無所謂。賬要這么算才通。他要的是能確定拿到手的卡價格往后放。他說華為給DeepSeek的產(chǎn)能大概一萬六千張卡。同一場里他還提了一句互聯(lián)網(wǎng)大廠拿十幾萬張。一萬六千張是什么量級按他自己的算法相當于四千張英偉達的卡做不了下一代模型。他還留了后半句但足夠幫華為把生態(tài)跑通。先認不夠用再說夠干什么這順序有講究。訂單那頭還有個數(shù)彭博社9月的報道說DeepSeek計劃部署至少十六萬顆昇騰950DT用在內(nèi)蒙烏蘭察布在建的1GW數(shù)據(jù)中心。報道里提到華為這顆芯片年產(chǎn)能約幾十萬顆這一筆得慢慢交可能拖上一年。一頭下了一年的單一頭一年只出得來幾十萬顆。誰手上有卡誰就是稀缺的那一方。他多付一倍兩倍的錢換先把卡拿到手。一個做模型的人最怕的是手里這些卡不夠支撐下一代模型那下一代就得等。等多久誰也說不準決定權(quán)不在他手上。錢是肯定要花的花多少也大致有數(shù)。往后拖多久沒數(shù)。所以兩本賬放一起他的算法很簡單多掏錢換時間。還有一句更硬的話在后面。他說如果是在一個正常的商業(yè)環(huán)境里面我能買到英偉達的卡那么國產(chǎn)替代是比較難的但是在英偉達的卡買不到的情況下所有人都迫不得已都要去做國產(chǎn)芯片。這話把因果說反了嗎沒有。他把國產(chǎn)替代的動力從「國產(chǎn)更好」挪到了「買不到別的」。這個前提是很脆的哪天英偉達的卡重新買得到用國產(chǎn)的理由就少了一大半。開源這件事放在這個前提下就說得通了。它讓多幾家芯片公司能把卡做出來也讓用卡的人敢下手DeepSeek手上就多幾張牌。別人多一條路它自己多一個能拿到貨的地方。做慈善和留后手在這兒是同一件事。9月30日那天市場沒給這套組件定價滬指漲了0.31%科創(chuàng)綜指跌1.81%半導(dǎo)體板塊集中調(diào)整寒武紀跌了2.97%。一條消息能不能變成錢得看它離訂單有多遠。這套組件還隔著好幾層。過去國產(chǎn)芯片要證明自己能用得先說服客戶現(xiàn)在多了一個正在用的人而且這個人是當下最有資格挑刺的那個。它一邊買著華為的卡一邊把工具鏈開源給所有芯片廠。買和送是一套動作。這動作看著往外給為的還是往里拿。多幾家廠能出卡它就不必只盯一家三年前它解的是「芯片能不能跑」現(xiàn)在解的是「能不能排上」。題換了人也是。......寫到這兒估計有人會想這事在二級市場怎么落先看中芯國際二季度產(chǎn)能利用率93.7%資本開支18.36億美元毛利率25.3%三季度公司預(yù)期回到95%上下訂單已收到年尾。為什么是中芯能規(guī)模量產(chǎn)先進制程AI芯片的產(chǎn)線國內(nèi)就它一條簽長約的也是它。誰簽了多少、排到哪兒都在它賬上。它半年報里有個10.29%是應(yīng)收賬款余額最大客戶的比重前五大加起來42.43%。欠款口徑跟收入不一回事但下游的錢往頭部走這兒看得見。再往上游看擴產(chǎn)得先買設(shè)備。伯恩斯坦八月把中國晶圓廠設(shè)備市場的盤子調(diào)到2027年730億美元、2028年1010億美元還說設(shè)備股今年漲了60%到110%。漲的是預(yù)期接下來看交付。旁邊的配套也順手看一眼中芯二季度把產(chǎn)能往AI計算、HBM和高毛利存儲上挪標準邏輯、聯(lián)網(wǎng)芯片、利基存儲的供給就緊了。誰在漲價、誰的單排到明年看這兒。這三條線要是看反了各有各的記號。良率明顯偏離高盛那個23%先進制程這筆賬得重算10月中旬那版固件實測低于現(xiàn)在這組數(shù)據(jù)性能口徑得收回長約客戶在應(yīng)收款里占比掉下來排隊那套說法得改口。所以DeepSeek開源這套底層框架給自己多開幾條隊有得選是最貴的一樣?xùn)|西也是唯一花錢買不到的。原文鏈接DeepSeek為什么要16000張卡-虎嗅網(wǎng)我的專輯《人工智能生命體 新啟點》CSDN平臺https://blog.csdn.net/2501_91883294/article/details/147616608?sharetypeblogdetailshareId147616608sharereferAPPsharesource2501_91883294sharefromlink